【制藥網(wǎng) 企業(yè)新聞】資料顯示，新諾威主要經(jīng)營(yíng)功能性原料、保健食品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。公司通過(guò)完成對(duì)巨石生物的控股，將業(yè)務(wù)鏈延伸至生物創(chuàng)新藥領(lǐng)域。據(jù)悉，并表巨石生物之后，新諾威再拋關(guān)聯(lián)交易，堅(jiān)定打造創(chuàng)新生物醫(yī)藥平臺(tái)。
 

　　10月15日晚間，新諾威發(fā)布的重組草案顯示，上市公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，作價(jià)76億元購(gòu)買(mǎi)石藥百克100%股權(quán)，同時(shí)募集配套資金不超過(guò)17.8億元，用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、新藥研發(fā)基地建設(shè)項(xiàng)目、生物新藥產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
 

　　根據(jù)中企華出具的標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，以2024年6月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，本次交易標(biāo)的石藥百克 100%股權(quán)采用收益法得出的評(píng)估結(jié)果為76.22億元，增值率為78.25%。經(jīng)各方協(xié)商一致，石藥百克100%股權(quán)交易作價(jià)確定為76億元。從交易方案來(lái)看，石藥百克的76億元作價(jià)由兩部分構(gòu)成，其中股份對(duì)價(jià)68.4億元、現(xiàn)金對(duì)價(jià)7.6億元。
 

　　業(yè)內(nèi)表示，此次交易實(shí)質(zhì)上是石藥系內(nèi)部資產(chǎn)騰挪。2024年年初，新諾威曾以增資的方式取得關(guān)聯(lián)方石藥集團(tuán)巨石生物制藥有限公司51%股權(quán)。包括本次交易在內(nèi)，石藥系將在一年時(shí)間內(nèi)向新諾威注入兩筆資產(chǎn)，交易總對(duì)價(jià)達(dá)94.71億元。相繼將巨石生物及石藥百克注入新諾威，石藥系意在將新諾威打造成創(chuàng)新生物醫(yī)藥平臺(tái)。
 

　　根據(jù)公告，本次重組的標(biāo)的石藥百克是一家創(chuàng)新生物醫(yī)藥企業(yè)，致力于長(zhǎng)效蛋白藥物等創(chuàng)新生物藥品的研發(fā)和商業(yè)化。目前，其主要產(chǎn)品為自主研發(fā)的長(zhǎng)效升白制劑津優(yōu)力，用于提升白細(xì)胞數(shù)量，以保證抗腫瘤治療效果。此外，石藥百克還擁有短效升白劑津恤力(重組人粒細(xì)胞集落刺激因子注射液)，能夠滿足臨床患者的短效升白需求。
 

　　相關(guān)人士表示，通過(guò)本次交易，新諾威將生物醫(yī)藥布局進(jìn)一步延伸至長(zhǎng)效蛋白等前沿領(lǐng)域，有利于深化公司的技術(shù)和產(chǎn)品布局，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和創(chuàng)新生物藥管線的布局升級(jí)，加速打造創(chuàng)新生物醫(yī)藥平臺(tái)，不斷提升公司的整體價(jià)值和綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。
 

　　而根據(jù)新諾威公布的重組報(bào)告書(shū)顯示，石藥百克2023年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為23.2億元、7.8億元。若本次收購(gòu)成功完成，新諾威2023年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)將達(dá)到47.91億元、11.65億元，增幅分別為88.71%和168.12%。
 

　　此外，在重組報(bào)告書(shū)中，交易對(duì)象給出了明確的業(yè)績(jī)承諾。交易對(duì)象承諾，石藥百克2024年—2026年凈利潤(rùn)分別不低于4.35億元、3.93億元和4.36億元，合計(jì)12.64億元；如交割日推遲至2024年之后，承諾2025年—2027年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別不低于3.93億元、4.36億元和5.02億元，合計(jì)13.31億元。
 

　　不過(guò)，業(yè)內(nèi)也指出，石藥百克主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)自核心商業(yè)化產(chǎn)品津優(yōu)力的銷(xiāo)售，除津優(yōu)力外，標(biāo)的公司其他主要產(chǎn)品大部分處于臨床前研究或臨床試驗(yàn)階段，暫未研發(fā)成功或獲批上市，以津優(yōu)力銷(xiāo)售為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)源的經(jīng)營(yíng)模式短期內(nèi)難以改變。
 

　　而根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，石藥百克實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入約為9.22億元，扣非后凈利潤(rùn)為2.44億元。新諾威表示，是受津優(yōu)力在多個(gè)省份陸續(xù)執(zhí)行省際聯(lián)盟集采中標(biāo)價(jià)的影響，標(biāo)的公司上半年的營(yíng)業(yè)收入和扣非后凈利潤(rùn)有所下滑。新諾威在公告中提到，標(biāo)的公司的津優(yōu)力雖然具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但是隨著省際聯(lián)盟集采政策的持續(xù)推進(jìn)，如果津優(yōu)力在省際聯(lián)盟集采后的銷(xiāo)售情況不及預(yù)期，將導(dǎo)致標(biāo)的公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。
 

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