【制藥網(wǎng) 行業(yè)動(dòng)態(tài)】新“國(guó)九條”提出，鼓勵(lì)上市公司聚焦主業(yè)，綜合運(yùn)用并購(gòu)重組、股權(quán)激勵(lì)等方式提高發(fā)展質(zhì)量。加大并購(gòu)重組改革力度，多措并舉活躍并購(gòu)重組市場(chǎng)。在此背景下，國(guó)資正頻頻出手，擬成為上市公司控制權(quán)的接手方。
 

　　就在近日，海王生物發(fā)布公告，2024年7月28日，絲紡集團(tuán)與海王集團(tuán)簽署了《關(guān)于深圳市海王生物工程股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》”)，約定海王集團(tuán)將其持有的公司3.157億股無(wú)限售條件流通股通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓給絲紡集團(tuán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)為2.43元/股，總價(jià)款為7.67億元，全部以現(xiàn)金方式支付。
 

　　同時(shí)，海王生物擬向絲紡集團(tuán)及其控股股東廣東省廣新控股集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“廣新控股”)發(fā)行不超過(guò)6.2億股股份，募集資金金額不超14.88億元。
 

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓及定增完成后，絲紡集團(tuán)及其一致行動(dòng)人持有的海王生物股權(quán)及表決權(quán)將增至28.78%，海王集團(tuán)及其一致行動(dòng)人持有的表決權(quán)數(shù)量為0。這也意味著，海王生物的控股股東將變更為絲紡集團(tuán)。
 

　　公開(kāi)資料顯示，海王生物屬于醫(yī)藥行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域中的醫(yī)藥流通企業(yè)，業(yè)務(wù)涵蓋醫(yī)藥研發(fā)、醫(yī)藥工業(yè)等板塊。
 

　　業(yè)績(jī)方面，受兩票制及國(guó)家集采等影響，公司近年來(lái)凈利潤(rùn)持續(xù)虧損且有擴(kuò)大趨勢(shì)。2022-2023年，公司虧損面從10.27億元直接擴(kuò)大到了16.9億元。
 

　　2023年，其資產(chǎn)規(guī)模為323.05億元，總營(yíng)收為364.19億元。而從資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)看，公司2018年至2024年一季度的資產(chǎn)負(fù)債率介于80.93%-86.94%。
 

　　實(shí)際上，因業(yè)績(jī)不佳，公司早有引入國(guó)資的打算，其于2022年就有提及混改一事。2024年1月，海王生物公布了與絲紡集團(tuán)簽署附交易生效條件的合作協(xié)議，稱(chēng)海王集團(tuán)擬向絲紡集團(tuán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓其持有的海王生物部分股份，占公司總股本的10%。彼時(shí)，海王集團(tuán)持有海王生物44.22%的股權(quán)。若順利轉(zhuǎn)讓完成，絲紡集團(tuán)將成為海王生物第二大股東。
 

　　根據(jù)本次公告，交易包括三部分內(nèi)容。其一是股權(quán)轉(zhuǎn)讓。海王集團(tuán)將其持有的海王生物3.16億股，協(xié)議轉(zhuǎn)讓給絲紡集團(tuán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為2.43元/股，總價(jià)款為7.67億元；其二是原實(shí)控人放棄表決權(quán)。海王集團(tuán)及其一致行動(dòng)人四位股東放棄持有的9.01億股海王生物股份，約占32.91%的表決權(quán)；其三，為進(jìn)一步鞏固控制權(quán)，海王生物擬籌劃定增，絲紡集團(tuán)及其控股股東廣新控股擬以現(xiàn)金方式全額認(rèn)購(gòu)海王生物不超過(guò)6.2億股，占協(xié)議簽署日海王生物股份總數(shù)的22.54%。其中，廣新控股認(rèn)購(gòu)發(fā)行股份總數(shù)的67.2%，認(rèn)購(gòu)金額不超過(guò)10億元；絲紡集團(tuán)認(rèn)購(gòu)發(fā)行股份總數(shù)的32.8%，認(rèn)購(gòu)金額不超過(guò)4.88億元。該次發(fā)行股票的價(jià)格為2.4元/股。
 

　　根據(jù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，海王集團(tuán)與絲紡集團(tuán)的對(duì)賭協(xié)議要求，海王生物需在2025-2027年度分別實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)不低于3億元、4億元、5億元，三年累計(jì)凈利潤(rùn)不低于12億元，并且，這三年分別實(shí)現(xiàn)的歸母凈利潤(rùn)不低于2億元、2.5億元、3億元，三年累計(jì)歸母凈利潤(rùn)不低于7.5億元。否則，海王集團(tuán)、張思民便要對(duì)絲綢集團(tuán)以股份、現(xiàn)金的方式進(jìn)行補(bǔ)償。
 

　　免責(zé)聲明：在任何情況下，本文中的信息或表述的意見(jiàn)，均不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議。